Friday (08/11/2013) Early BIRD Fundamental Perspective (Edwin Sebayang CSA®-MNC Securities)
"Good News is a Bad News for Stock Market", begitulah sepenggal kalimat yg ES gunakan menggambarkan kondisi DJIA saat ini dimana disaat US GDP Q3/2013 tumbuh diluar dugaan +2.8% (ekspektasi ekonomi tumbuh 2%), justru mendorong investor melakukan aksi jual krn beranggapan kenaikan GDP menjadi salah satu alasan The Fed akan mempercepat "tappering-off" shg DJIA turun tajam -152.9 poin (-0.97%) ditutup dilevel 15593.98 diiringi kenaikan tajam The Vix +9.79% ditutup dilevel 13.91 ditengah kenaikan tajam saham Twitter (+73%) dihari pertama listing serta tindakan ECB yg sdh diprediksi sejak Senin memotong suku bunga Euro Zone sebesar 25 basis menjadi 0.25%.
Sekitar 430 dr 500 emiten dlm Indeks S&P 500 yg tlh merelease earnings LK Q3/2013, 68% diantaranya mengalahkan estimasi earnings awal analis (lebih tinggi dibandingkan rata2 63% sejak thn 1994), dimana saat ini analis memperkirakan earnings tumbuh rata2 4.2% (dgn asumsi sisanya setara kejadian diatas), tetapi masih dibawah ekspektasi 1 Juli 2013 sebesar 8.5%. Sedangkan revenue, 53.3% diantaranya mengalahkan estimasi revenue awal analis (lebih rendah dibandingkan rata2 61% sejak thn 2002)
Merujuk kejatuhan tajam DJIA -152.90 poin (-0.97%) & EIDO:US -1.39%, apakah IDX masih mampu melanjutkan kenaikannya setelah 2 hari menguat, nampaknya sulit terlebih mengingat karakter investor lokal yg bersifat short term trader ditengah absent nya investor asing yg justru terus "hengkang" dari Bursa saham Indonesia ytd mencapai Rp -16.19 triliun.
DJIA -152.9 -0.97% 15593.98
S&P -23.34 -1.32% 1747.15
NASDAQ -74.61 -1.9% 3857.33
OIL -0.55 -0.58% 94.25
GOLD -10.2 -0.77% 1307.6
NICKEL -109 -0.77% 14,001
TIN -129 -0.56% 22,696
CPO -3 -0.12% 2,544
EIDO -0.35 -1.39% 24.77
TLK 39.87 (2,270)
IDR 11,385
Friday IDX Range: 4,416 - 4,503
BUY: BMRI, ASII, INTP, KLBF, BBRI, LSIP, UNTR, PTBA, INDF, AKRA, MEDC, MYOR, JSMR, HRUM (ES CSA®-MNC Sec/Disc On)
Friday (08/11/2013) Early BIRD Technical Prespective (Edwin Sebayang CSA®-MNC Sec)
IDX Composite 4,416 - 4,503
Pola Two White Soldiers terbentuk atas IDX mengindikasikan Bullish Continuation.
Friday Stocks Pick:
BMRI 8250-8550 (TP 2013F:8900) Pola Bullish Harami terbentuk atas BMRI mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 8300
ASII 6500-6900 (TP 2013F:6900) Pola Two White Soldiers terbentuk atas ASII mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 6650
INTP 19800-20500 (TP 2013F:24400) Pola Inverted Hammer terbentuk atas INTP mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 19950
KLBF 1300-1380 (TP 2013F:1600) Pola Three White Soldiers terbentuk atas KLBF mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 1330
BBRI 7800-8250 (TP 2013F:7800) Pola White Candle terbentuk atas BBRI mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 7950
LSIP 1660-1770 (TP 2013F:1700) Pola Three White Soldiers terbentuk atas LSIP mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 1700
UNTR 18550-20200 (TP 2013F:19200) Pola Two White Soldiers terbentuk atas UNTR mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 19100
PTBA 11800-12450 (TP 2013F:14200) Pola Two White Soldiers terbentuk atas PTBA mengindikasikan Bullish Continuation BUY 12000
INDF 6650-6900 (TP 2013F:8100) Pola Two White Soldiers terbentuk atas INDF mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 6700
AKRA 4850-5100 (TP 2013F:4850) Pola Two White Soldiers terbentuk atas AKRA mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 4900
MEDC 2500-2700 (TP 2013F:3500) Pola Two White Soldiers terbentuk atas MEDC mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 2575
MYOR 29200-29800 (TP 2013F:36500) Pola Two White Soldiers terbentuk atas MYOR Whitemengindikasikan Bullish Continuation. BUY 29350
JSMR 5200-5400 (TP 2013F:6500) Pola Bullish Harami terbentuk atas JSMR mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 5250
HRUM 3225-3475 (TP 2013F:3350) Pola White Candle terbentuk atas HRUM mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 3250 (ES CSA®-MNC Sec/Disc On)
"Have a Cautious Friday & GBU All"
Good morning,
U.S. stocks declined sharply on Thursday, with the Dow Jones Industrial Average halting its record advance and Twitter's market debut drawing the spotlight, as investors reacted to an unexpected rate cut by the European Central Bank and a read on third-quarter U.S. economic growth.
Dow.........15594 -152.9 -0.97%
Nasdaq......3857 -74.6 -1.90%
S&P 500.....1747 -23.3 -1.32%
FTSE..........6697 -44.5 -0.66%
DAX...........9081 +40.2 +0.44%
CAC...........4281 -5.9 -0.14%
Nikkei......14228 -108.9 -0.76%
HSI...........22881 -155.9 -0.68%
Shanghai...2129 -10.2 -0.48%
Kospi.........2004 -9.6 -0.48%
ST Times...3202 -3.2 -0.10%
PSE............6436 -40.8 -0.63%
Indo10Yr. 7.865%-0.106 -1.33%
US10Yr.....2.61% -0.03 -1.02%
VIX...........13.91 +1.24 +9.79%
USD Index80.48 +0.005 +0.006%
Como Indx.273.2 -0.77 -0.28%
DJUSCL......139.02-1.24 -0.88%
(Dow Jones US Coal Index)
IndoCDS.....216.34 -9.655 -4.27%
(5-yr INOCD5)
Oil.........94.29 -0.57 -0.60%
Gold....1306.69 -11.48 -0.87%
IDR......11393 -17 -0.15%(blmbrg)
Kurs Tengah BI 11389 vs 11414
Euro.....1.3416 -0.0103 -0.76%
TLKM....39.87 -0.12 -0.30%Rp2271
BumiPlc...224.25+10.25 +4.79%
EIDO........24.77 -0.35 -1.39%
Timah......22710 +10 +0.04%
Nickel......13990 -100 -0.71%
Coal.........80.60 +0.05 +0.06%
CPO..........2543 -4 -0.16% $799
Corn.........420.50 -0.75 -0.18%
SoybeanOil.40.74 -0.40 -0.97%
Wheat.......653.00 -0.25 -0.04%
DOC(24Sep)6750
(DE/ls- 08-11-13)
**************
MSCI Review : Global Standard Indices =
Add : TBIG, SCMA.
Delete : BUMI, ISAT.
MSCI Review : Global Small Cap Indices =
Add : BUMI, Electronic City Indonesia, TAXI, HRUM, Matahari Putra Prima, PADI, MPMX, Multipolar Corp, META, SIMP, SMBR, SRIL, VIVA.
Delete : AMFG, ELTY, DKFT, CFIN, DOID, CNKO, SMCB, TSPC
Daily Research 8 November 2013
DAILY MARKET NEWSLETTER
By Smart Technical Analysis Group
IHSG :
IHSG MENGUAT 36 points dan asing mencatatkan net sell 94 Miliar
Beberapa point penting yang dapat kami sampaikan adalah :
- ECB memotong suku bunga 25 bps
- GDP US Q3 naik menjadi 2,8 % vs ekspektasi 2,0 %
- GDP Indonesia di kuartal 4 diperkirakan akan kembali melemah
- Cadangan devisa Indonesia meningkat menjadi 97 B USD di bulan Oktober
- Beberapa saham perbankan dan semen sudah oversold saat ini
- Desember selalu menjadi bulan baik untuk pasar saham dalam 15 tahun terakhir
- Saham-saham perbankan dan semen akan menjadi target utama window dressing bila melihat market capnya yang besar
- Bursa Amerika yang masih overbought membuka peluang pasar untuk terkoreksi, apalagi Dow Jones menciptakan 4 tops di area 15,600-15,700.
Comment : IHSG diperkirakan akan rebound terlebih dahulu setelah terkoreksi 200 points dari puncaknya pekan lalu. Kami perkirakan akan terjadi rebound hingga level 4,500. Buy on weakness pada saham-saham seperti BBRI, BMRI, SMGR, INTP.
Panin Sekuritas Research 8Nov13-
Angka pertumbuhan ekonomi AS Q3/13 yang lebih tinggi dari perkiraan menyebabkan bursa Amerika terkoreksi. Pasar khawatir the Fed akan melakukan tapering lebih cepat dari yang perkiraan. IPO saham Twitter yang berhasil melonjak 73% juga tidak dapat menahan kejatuhan pasar
PDB AS Q3/13 tumbuh 2,8% jauh lebih tinggi dari perkiraan yang sebesar 2,0%. Data employment yg akan rilis nanti malam diperkirakan pertambahan org yg bekerja sebanyak 120.000 pada bulan lalu dan angka pengangguran diperkirakan 7,3%, naik dari bulan sebelumnya 7,2%.
Bank sentral eropa diluar dari perkiraan menurunkan suku bunga acuan ke level terendah selama ini dengan suku bunga deposito 0% dan bunga pinjaman 0,75% . Hal ini dilakukan untuk menjaga kestabilan harga karena inflasi Eropa saat ini mencapai level terendah dalam 4 tahun terakhir. Inflasi Oktober Uni Eropa 0,7% lebih rendah dari target ECB sebesar 2% dan pengangguran berada pada level tertinggi semenjak Uni Eropa dibentuk.
Penguatan IHSG kemarin cenderung akan tertahan pada hari ini melihat sentimen negatif dari kekhawatiran tapering. Selain itu, data export import China yang akan keluar hari ini juga akan mempengaruhi bursa Asia.
Trading BOW : BBNI, BBRI, UNVR, MNCN, BWPT, ADRO, INKP, ERAA, GJTL.
MSCI
Global Standard Indices
Add : TBIG & SCMA
Del : BUMI & ISAT
Global Small Cap Indices
Add : BUMI, ELCI, TAXI, HRUM, MPPA, PADI, MPMX, MLPL, META, SIMP, SMBR, SRIL, VIVA.
Del : AMFG, ELTY, DKFT, CFIN, DOID, CNKO, SMCB, TSPC
©Panin Sekuritas
MCI Update (08 November 2013):
7:53AM:
DJ(-0.97% );
NK(-0.93% );
IDR 11385;
Gold 1308.49;
CPO 2545(-0.6% );
EUR 1.3409;
JPY 98.23
Pg ini bursa reg mlemah.IHSG berpotensi melemah
7:54AM:
Nikel 13936(-0.8% );
Timah 22690(-0.6% );
Coal Newc $80.6(+0.1% );
Coal Rotter $82.8(-0.1% );
Oil 94.60;
TLK 2271;
Silver 21.68
∙ IPO Sawit Sumbermas Sarana di Kisaran Rp 670-970
∙ ISSP Bukukan Pendapatan Rp 2.344,71 Miliar
∙ Laba BULL Naik 100%
· MTFN Bukukan Pendapatan Rp 40,13 Miliar
· Pemegang Mayoritas IATA Bukan MNC Lagi
· UNTR Berikan Pinjaman Untuk Anak Usaha
· SPMA Targetkan Pendapatan Rp 1,37 Triliun
Trading Ideas (disclaimer):
SpecBuy: ASRI,TP 610,SL 550
TrdBuy: AKRA,TP 5100,SL 4825; BBRI,TP 8300/8500,SL 7850/7600
BoBreak: JPFA,TP 1490,SL 1360; ADRO,TP 1130,SL 1040
©Mega Capital Indonesia
Mandiri Morning Notes - 08Nov13
Analis teknikal kami memperkirakan, Indeks akan bergerak mixed sebelum melanjutkan kenaikan. Range perdagangan hari ini akan berada dalam support 4,460/4,434. Resistance 4,503/4,520. Indeks berada dalam wave 5 impulse wave dengan target teoritis kenaikan menuju 4,697.
JCI Pivot
R3 4,563
R2 4,520
R1 4,503
4,486
S1 4,460
S2 4,434
S3 4,391
Rekomendasi saham secara teknikal untuk hari ini:
Ticker Action Target
PTBA Buy 13,150
HRUM SpecBuy 3,800
UNTR SOS 19,500
ADRO SpecBuy 1,200
INCO Buy 2,700
Indofood Sukses Makmur: Key takeaways from China Minzhong presentation (INDF, Rp6,650, Under review)
INDF placed out 6.1% stake of MINZ at S$1.05/share. Our channel check revealed that INDF has placed out 40mn shares or 6.1% stake of China Minzhong at S$1.05/share to meet the minimum SGX requirement of 10% floating shares in order to keep listed in SGX.
Minzhong’s leading products. China Minzhong claims for its leading key product, Champignon mushroom has 30% market share in export market and for German Chives, it has 80% market share in export market.
CTRA – Key takeaways from CTRP analyst meeting (CTRA, Rp970, Neutral, PT: Rp850)
·More down to earth on its target. CTRP revise down the marketing sales target from Rp1.7tr to Rp618bn for FY13F. For some local clients, the downgrade does not come as a surprise.The company’s 9M13 marketing sales is around Rp272bn.
·CTRP prefer to hold back sale. The company think that the landbank around Satrio area is scarce. The company believes that its ASP could go up to Rp100mn per sqm. The company’s new ASP for MyHome apartment is around Rp47-50mn per sqm, while new ASP for DBS Tower is Rp40-42mn per sqm.
·Risk on consensus numbers. For FY13F, CTRP revise down its guidance from Rp590bn NPAT to Rp435bn (45% YoY growth).
1) Indeks Dow Jones 7 Nov 2013 ditutup di level 15.593,98 melemah 152,90 point atau – 0.97%. EIDO 24.77, turun 0.35 poin (-1.39%)#kopipagi
2) IHSG 7 Nov 2013 ditutup di 4,486.11 naik 36.35 point (+0.82%). #kopipagi
3) ADRO uji resisten 1100, jika berhasil breakout potensi uji 1200 dalam jangka menengah. Resisten 1100 cukup alot. #kopipagi
4) CNKO range trading 270-300. Jika breakout dari 300 potensi uji 325. Stop loss jika di bawah 270. Hati2 saham ini liar. #kopipagi
5) COWL uji resisten 460. Range trading 410-460. Stop loss jika di bawah 410. Waspada fluktuasi tinggi. #kopipagi
6) Sektor CPO sedang “bergulat” di area resisten,wait and see. Ada yang mulai breakout. Contohnya ... #kopipagi
7) LSIP breakout 1700, waspada profit taking jangka pendek. Jangka menengah potensi uji 1900. #kopipagi
8) UNTR breakout di 18500 dengan volume tinggi, uji resisten 20000 dalam jangka pendek dan 21000 dalam jangka menengah. #kopipagi
9) Indikator monthly menunjukkan UNTR layak untuk di buy back bagi investor jangka menengah – panjang. #kopipagi
10) Demikian #kopipagi 8 November 2013 pasti mencerahkan.
Salam profit, Ellen May on.fb.me/ellen_may
Market Research - First Asia Capital (PC) 8/11/2013
* Perdagangan saham kemarin didominasi aksi beli terutama terhadap saham Grup Astra, perbankan big-caps, tambang batubara dan emiten sektor CPO. IHSG berhasil ditutup menguat 36,349 poin (0,8%) di 4486,109. Penguatan ini lebih dipicu aksi beli sejumlah fund lokal. Sedangkan asing cenderung melepas kembali portofolionya terlihat dari net selling yang mencapai Rp.95 miliar. Penguatan IHSG kemarin tidak sejalan dengan tren yang terjadi di sejumlah bursa utama Asia yang cenderung ditutup di teritori negatif.
* Sementara tadi malam Wall Street ditutup terkoreksi. Indeks DJIA dan S&P masing-masing terkoreksi 0,97% dan 1,32% ditutup di 15593,98 dan 1747,15. Koreksi ini terutama dipicu kekhawatiran The Fed akan mempercepat pengurangan stimulusnya (QE3) menyusul pertumbuhan ekonomi AS 3Q13 yang mencapai 2,8% melampaui perkiraan awal 2% dan pertumbuhan 2Q13 sebesar 2,5%.
* Dari zona Euro, bank sentral zona Euro (ECB) secara tidak terduga menurunkan tingkat bunga acuannya 25 bp menjadi 0,25% menyusul rendahnya inflasi Oktober yang hanya 0,7%. Langkah ECB tersebut menimbulkan kekhawatiran pemulihan ekonomi di kawasan tersebut. Penurunan bunga di zona Euro menyebabkan nilai tukar Euro kembali melemah.
* Kondisi pasar saham global yang bergerak di zona negatif tersebut bisa mempengaruhi sentimen pasar pada perdagangan hari ini. IHSG diperkirakan akan rawan terkoreksi mendekati level resisten 4530. Sedangkan tahanan bawah ada di 4415.
IHSG : S1 4450 S2 4415 R1 4500 R2 4530
Saham Pilihan
ADRO 1030-1130 SoS, SL 990
BBRI 7800-8250 TB, SL 7500
BMTR 1850-1960 SoS, SL 1800
ASII 6600-6900 SoS, SL 6300
UNTR 18700- 20100 SoS, SL 18600
INDF 6600-6900 TB, SL 6400
SMRA 1030-1080 TB, SL 980
INCO 2450-2575 BoW, SL 2375
INDY 780-850 BoW, SL 760
Disclaimer On
First Asia Research
Update Pasar Kresna Research (Jumat, 08 November 2013):
Asia -0,8% (140,3)
EU -0,0% (323,2)
AS -1,0% (15594,0)
IHSG +0,8% (4486,1)
Minyak (US$/bbl) -0,6% (94,2)
Nikel (US$/ton) -0,8% (14.000)
Timah (US$/ton) -0,6% (22.695)
CPO (MYR/MT) -0,6% (2.545)
Karet (JPY/kg) +1,2% (247,0)
Sentimen penggerak pasar:
· Bank Sentral Eropa (ECB) menurunkan suku bunga acuannya sebesar 25bps ke level 0,25%, di luar ekspektasi pasar yang memperkirakan tetap di 0.5%.
· Ekonomi AS tumbuh 2,8% QoQ pada 3Q13 (lebih tinggi dari ekspektasi pasar yang memproyeksi laju pertumbuhan sebesar 2,0% QoQ). Akan tetapi, hal ini memicu spekulasi the Fed akan segera menurunkan jumlah stimulus moneternya, dan memicu tekanan jual di pasar global.
· Pada hari ini, pelaku pasar memproyeksi pengangguran AS naik ke level 7,3% pada Okt13 (dari bulan sebelumnya di level 7,2%)
· Pelaku pasar memproyeksi Nonfarm Payroll AS akan tercatat di 120.000 pada Okt13, turun dari bulan sebelumnya di 148.000.
Sentimen tersebut diperkirakan menahan pergerakan IHSG di kisaran 4.450-4.510 pada perdagangan hari
Ulasan Teknikal Kresna Research (Jumat, 08 November 2013)
IHSG diperkirakan diperdagangkan di kisaran 4.450-4.510 pada hari ini dengan kecenderungan sideways. IHSG masih terjebak di dalam trading range 3.830-4.800, dengan support level berada di 4.220 dan 3.830.
Adapun ide trading untuk hari ini:
· INDF (6.750) – ADD: Estimasi pergerakan harian di 6.650-6.900. Support FR100% di 5.750 dan FR161.8% di 6.700, Resisten FR261.8% di 8.200. Level 6.400 menjadi minor support, potensi trading range di 6.400-7.400. Breakdown 6.400 potensi ke 5.800.
· BMRI (8.350) – ADD: Estimasi pergerakan harian di 8.250-8.550. Potensi MT trading range di 7.950-9.000. Basis support trading di 7.950, breakdown level ini potensi tutup gap di 7.050-7.150
Tidak ada komentar:
Posting Komentar